时间: 2025-03-13 12:34:18 | 作者: 华为网盘网页版登录入口
最近新能源很难（鬼知道这句话说了多少次了），大多数风光企业依然走势低迷，光伏龙头30指数甚至还在近期大盘指数表现强势的情况下创下了阶段性新低，行业可谓是一片凄风苦雨。
但就在这样的一种情况下，有两个新能源相关企业却悄大涨了一波，甚至眼瞅着都要创历史上最新的记录了，它就是科华数据和科士达。
原因是deepseek的爆火引发了市场对数据中心的追捧，数据中心又跟备用电源紧密关联，而科华数据最开始就是做ups电源起家的，通过向下游产业延伸又做了数据中心业务，加上此次腾讯旗下的产品，尤其是微信也接入了ds，科华数据的主要客户又是腾讯，被市场认为是腾讯系，于是一通爆炒。科士达是相同的道理，只不过跟腾讯的关系没有科华数据那么紧密，走势上稍微弱了一丢丢。
类似的公司，或者说炒作更凶的是科泰电源，只不过公司做的是柴油发电机，但逻辑也是备用电源，可说都是AI炒作的延伸。
但今天还是想再说几句，咱们这一个市场的炒作风气真是太夸张了，就看近期AI 产业链，尤其是人形机器人的炒作，已经到了疯狂的地步，各种小作文满天飞！
业务比较纯正的自不必说，早就炒上天了，然后就是无限的逻辑延伸，凡是业务能沾点边的，计算器都给你按到冒烟了。很多公司拉开财报一看，过去那么多年就没有正儿八经的赚过钱，甚至是各种巨亏，但市场就是敢算接下来几年利润将会如何膨胀，甚至很多言之凿凿已经有大量订单的说法。
是真是假就没有人去理会，都是先干了再说，市场几乎进入了癫狂状态，leo其实也参与过几次这两个题材的无脑炒作，也有所斩获，但说实话，越参与越不是味道，越参与越觉得咱们这一个市场真是太奇葩了，也越觉得在A股真是一切皆有可能。
要说基本面，虽然中期还受产能过剩的困扰，但长期却有足够多的乐观理由，双碳战略成为全世界共识，尤其是一旦光储实现平价上网，新能源克服了天然缺陷后，未来将有足够广阔的发展空间。
当然了，我们都知道在A股炒作是根本不用看基本面的，主要看题材、看逻辑、看消息，但即使从逻辑的角度，在AI时代也有足够多的故事可讲，最根本的此前咱们说过了——“AI的尽头是新能源”，这完全站得住脚。
事实上，不只是新能源正前方这么说，此前市场其实就有此类言论了，甚至很多人说人家英伟达CEO黄仁勋说过这句话。
“当我们替换通用计算的基础设施时，请记住架构的性能将逐步的提升。你不能只想着要购买更多的计算机，你还必须假设计算机的速度会慢慢的快。因此，你所需要的总量就不会这么多了。否则，如果你只是假设计算机的速度永远都不可能变快，你可能会得出一个结论——我们应该14个不同的行星、3个不同星系、4个太阳为这一切提供燃料。”
但openAI的奥特曼确实说过很接近的话，“未来AI的技术取决于能源，我们应该更多的光伏和储能。”
当然了，不管是黄仁勋还是奥特曼，表达的意思都是AI的发展需要大量的算力，算力又需要大量的能源支撑，这样推下去，说AI 的尽头是新能源倒也不过分，至少在A股这样推下去完全不过分。
所以，如果长期资金市场真觉得AI有毁天灭地的能力，那么新能源也就不用悲观，能源才是根本，电给你断了，看你如何毁天灭地。从这个逻辑延伸下去，煤炭、石油都可以跟AI沾上边，只是化石能源不可再生，而新能源源源不断，更符合算力无限膨胀带来的能源长期增长的逻辑。
这只是一方面，除了能源，科华数据和科士达其实也给了新能源另一个AI时代可以讲的故事启发。
之前新能源正前方覆盖科士达和科华数据的时候说过逆变器跟不间断电源的底层技术其实是相通的，就是电流的转化技术而已，所以科华数据和科士达由UPS 电源向逆变器业务延伸非常丝滑，那反过来是否也是一样的？
很显然，对于逆变器厂商而言，由逆变器业务向UPS电源拓展在技术上难度不会太大，继而向数据中心业务拓展，路径实际上也是很顺畅的，这两块业务的技术上的含金量没有太高。
核心还是市场空间不大，就看科华数据和科士达，此前的ups电源和数据中心业务，一年下来也就几十亿的营收，毛利率也不算多高，这一波炒作的非常凶的润泽科技，其实也差不多，利润就更不够看了。看看人家阳光电源的营收和利润情况，基本上一个企业就顶备用电源和数据中心行业里绝大多数上市公司的营收总和。如果逆变器厂商都杀进来的话，这肉实在不够分。
但按照A股现在对AI的炒作计算器按冒烟了的逻辑，新能源往不间断电源和数据中心业务拓展，逻辑简直跟德芙一样丝滑，而且新能源厂商相比传统的备用电源和数据中心厂商还具备能源支出更少的优势。
再把思路拓宽一点，在深海、南极、北极等建立数据中心，光伏风电提供能源，除了减少能源费用，甚至还可以把散热的支出也降下来，这个也是非常合理的吧。
Ds一出来，阿猫阿狗都宣布自己接入了ds，证券交易市场也爆炒一波，为什么新能源就不能接入ds呢？一样能呀。
比如能够正常的使用ds为代表的大模型，通过分析设备正常运行数据，DeepSeek能够给大家提供性能优化建议，如调整光伏板的角度、优化风力发电机的叶片角度等，提高发电效率。
又或者通过一系列分析历史气象数据、设备正常运行数据等预测未来一段时间内的光伏和风电发电量，帮助电网调度和能源管理。或者通过分析设备正常运行数据预测设备可能出现的故障，提前来维护，减少停机时间和维修成本。
此前，针对新能源发电和用电之间的错峰问题，通过实时发电数据和用电需求智能调度光伏和风电的发电量，优化能源分配，提高能源利用效率，更好地解决消纳问题。类似的，还能够最终靠分析发电和用电的波动优化储能系统的充放电策略，提高储能系统的使用效率和寿命。
所以，新能源人实在不用看到AI 当下的火爆就嫌弃新能源，认为它没有未来，都是炒作而已，前几年新能源也有过这样的光景，只是当下难了一些而已，啥时候可能风就吹来了呢。
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